Tax on ULIP: আড়াই লাখের প্রিমিয়াম, ইউলিপে বিনিয়োগ করছেন? এবার সেখানেও দিতে হবে আয়কর!

সম্প্রতি বাজেটে আয়কর নিয়ে বিরাট ঘোষণা করে মধ্যবিত্তের ‘নয়নের মণি’ হয়ে উঠেছেন কেন্দ্রীয় অর্থমন্ত্রী নির্মলা সীতারমণ। আশা করা হলেও, এই বাজেটে ক্যাপিটাল গেনসের উপর যে কর, তাতে তেমন কোনও বদল তিনি আনেননি। ২০২৪ সালের লোকসভা ভোটের পর জুলাই মাসের বাজেটে এই কর ব্যবস্থায় বিরাট পরিবর্তন নিয়ে এসেছিলেন তিনি।

পঁচিশের বাজেটে গত বাজেটের করের হার ও হোল্ডিং পিরিয়ড অপরিবর্তিত রাখা হয়েছে। ফলে লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেনস ও শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেনসে যে কর এতদিন দিতে হত নতুন অর্থবর্ষেও সেই একই হারে কর দিতে হবে।

স্টক এক্সচেঞ্জে নথিভুক্ত ও নথিভুক্ত নয় এমন শেয়ার, মিউচুয়াল ফান্ড, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদি বিভিন্ন রকমের অ্যাসেট ক্লাসে কতদিন ধরে বিনিয়োগ করা হয়েছে তার উপর নির্ভর করে কর আরোপ করা হয়। লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেনস নাকি শর্ট-টার্ম ক্যাপিটাল গেনস, কী হিসাবে কর নেওয়া হবে তা নির্ধারণ করে এই বিনিয়োগের সময়।

ইউনিট লিঙ্কড ইন্স্যুরেন্স প্ল্যান (ULIPs)

২০২৬ সালের ১ এপ্রিল থেকে নতুন হারে কর চালু হবে ইউনিট লিঙ্কড ইন্স্যুরেন্স প্ল্যান বা ইউলিপে। যে সব ক্ষেত্রে বার্ষিক প্রিমিয়াম ২ লক্ষ ৫০ হাজারের বেশি সেই সব ক্ষেত্রে ইউলিপ থেকে আয়কে লং-টার্ম ক্যাপটাল গেন হিসাবে ধরা হবে ও ১২.৫ শতাংশ হারে কর নেওয়া হবে।

ইউলিপ থেকে প্রাপ্ত লভ্যাংশকে লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেন হিসাবে ধরে কর বসানো হবে নাকি অন্য কোনও জায়গার আয় হিসাবে ধরে কর বসানো হবে তা নিয়ে একটা বিভ্রান্তি ছিলই। কারণ, ইউলিপের ক্ষেত্রে একটা বড় অংশই ইক্যুইটি মার্কেটে বিনিয়োগ করা হয়। আর কিছুটা থাকে এমার্জেন্সি ফান্ড হিসাবে।

২০২১ সালের বাজেটের উপর ভিত্তি করে ইউলিপের উপর কর চাপানোর বিষয়ের প্রয়োজনীয় পরিবর্তন করা হয়। কিন্তু সেই পলিসিগুলোর উপর কীভাবে কর নেওয়া হবে তা নিয়ে বিনিয়োগকারীদের মধ্যেই একটা বিভ্রান্তি ছিল। ২০২৫ সালের ফাইন্যান্স বিল এই বিষয়গুলিকেই স্পষ্ট করে। নতুন এই নিয়ম আগামী বছরের ১ এপ্রিল থেকেই কার্যকর হবে ও ২০২৬-২৭ অর্থবর্ষের আয়করে নতুন ভাবে আরোপিত এই করের বিষয়টা প্রতিফলিত হবে।

২০২৫-এর ফাইন্যান্স বিল আরও নির্দিষ্ট কিছু বিষয়ের উপর লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেন ট্যাক্স বাড়িয়ে ১০ থেকে ১২ শতাংশ করার প্রস্তাব দিয়েছে। গত বছরই স্টক এক্সচেঞ্জে নথিভুক্ত শেয়ার, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড ও বিদেশি বিনিয়োগকারীদের বিক্রি করা ব্যবসায়িক অংশিদারিত্বের উপর ১২.৫ শতাংশ হারে কর বসবে।

উল্লেখ্য, ২০২৪ সালে বিদেশি বিনিয়োগকারী প্রতিষ্ঠান ভারতের বাজারে মাত্র ১ হাজার ৬০০ কোটি টাকা বিনিয়োগ করেছে। যা সংখ্যার বিচারে তার আগের বছরের তুলনায় ৯৯ শতাংশ পতন। ২০২৩ সালে ভারতে এই ধরণের বিনিয়োগের পরিমাণ ছিল প্রায় ১ লক্ষ ৭১ হাজার কোটি টাকা।

এ ছাড়াও, অল্টারনেটিভ ইনভেস্টমেন্ট ফান্ডগুলোর উপর এবার থেকে ১২.৫ শতাংশ হারে লং-টার্ম ক্যাপিটাল গেন ট্যাক্স বসবে। আগে এই আয়ের উপর কীভাবে কর আরোপ করা হবে তা নিয়ে কোনও স্পষ্ট নির্দেশিকা ছিল না।