Mutual Funds: একাধিক মিউচুয়াল ফান্ড, এর মানেই কি আপনি বেশি লাভ করবেন?

বিশেষজ্ঞরা বলেন ঝুঁকি কমাতে পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফাই করতে। আচ্ছা আপনি কি ভাবেন, যত বেশি মিউচুয়াল ফান্ড, তত কম ঝুঁকি? আসলে এই ধারণাটিই অনেক খুচরো বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওকে তৈরি করছে ফাঁদের মতো। বেশি ফান্ডে বিনিয়োগ করার ফলে রিটার্ন বাড়ার বদলে ডুপ্লিকেশন ও জটিলতা বৃদ্ধি পায়।

বেশি ফান্ড খারাপ কেন?

সাধারণত, একটি মিউচুয়াল ফান্ডেই ৪০ থেকে ৭০টি স্টক থাকে। বিশেষজ্ঞ টমাস স্টিফেনের বক্তব্য, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর জন্য ১৩ থেকে ১৪টি ফান্ডই যথেষ্ট। এর বেশি হলে একই স্টকে বারবার বিনিয়োগ হয়, যা ঝুঁকি কমানোর বদলে খরচ বাড়িয়ে দেয়।

২৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত পোর্টফোলিওর জন্য ৩ থেকে ৪টি ফান্ডই যথেষ্ট। ১ কোটি টাকা পর্যন্ত পোর্টফোলিওর ক্ষেত্রেও ৪ থেকে ১০টির বেশি ফান্ডে বিনিয়োগের দরকার নেই। বিশেষজ্ঞরা বলে থাকেন, দুটি লার্জ ক্যাপ ফান্ড একসঙ্গে রাখা অর্থহীন; এতে বারবার নিফটি ১০০-এর মধ্যের স্টক পোর্টফোলিওর মধ্যে চলে আসে।

স্টকের ওভারল্যাপই আসল ফাঁদ!

আর এক বিশেষজ্ঞের মতে, বেশি ফান্ড যদি আপনি পোর্টফোলিওতে রাখেন, তাহলে তা একটি দামি ইনডেক্স ফান্ডে পরিণত হয়। কারণ, ইন্ডাস্ট্রির ৬৫ শতাংশ অ্যাসেট সাধারণত লার্জ ক্যাপ স্টকেই কেন্দ্রীভূত।

যদি আপনার দুটি ফান্ডের মধ্যে স্টক ওভারল্যাপ ৫০% ছাড়িয়ে যায়, তবে আপনার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যহীন পোর্টফোলিওতে পরিণত হয়। রাজনি তান্দালে পরামর্শ দিচ্ছেন, দুটি ফান্ডের মধ্যে এই ওভারল্যাপ ৪০ শতাংশের এর কম হওয়া উচিত।

আপনার জন্য সঠিক সংখ্যা কত?

আপনার লক্ষ্য অনুযায়ী ফান্ড বাছুন, সংখ্যার ভিত্তিতে নয়। বিনিয়োগের সময়কাল অনুসারে পোর্টফোলিও সাজান, এটাই বিশেষজ্ঞদের মূল পরামর্শ:

আপনার যদি স্বল্পমেয়াদে অর্থাৎ ৩ বছর বা তার কমে বিনিয়োগের প্রয়োজন হয় তাহলে যে কোনও ডেট বা লিক্যুইড ফান্ডে লগ্নি করতে পারেন। অন্যদিকে, ৫ বছরের বেশি দিনের জন্য বিনিয়োগ করেন তাহলে লার্জ ক্যাপ বা ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ডের কথা ভাবতে পারেন। আর আপনার যদি রিস্ক নেওয়ার অ্যাপেটাইট থাকে তাহলে স্মলক্যাপ ফান্ডেও বিনিয়োগ করতে পারেন।

যদি ২৫ বছর বয়সে আপনি বিনিয়োগ শুরু করেন, তবে প্রাথমিকভাবে ৪ থেকে ৬টি ফান্ড দিয়ে শুরু করতে পারেন; একটি ইনডেক্স ফান্ড, একটি ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড, একটি মিড ক্যাপ ফান্ড ও একটি হাইব্রিড ফান্ড। মনে রাখবেন, এসআইপিতে সাফল্যের মূল মন্ত্র কিন্তু ধারাবাহিকতাই। বেশি ফান্ড খোঁজার চেয়ে দীর্ঘমেয়াদে নিয়ম মেনে বিনিয়োগ করাই আসলে স্মার্ট কাজ।

কোথাও বিনিয়োগ করতে চাইলে সেই বিষয়ে যথাযথ তথ্যানুসন্ধান ও বিশ্লেষণ করুন। এই লেখা শুধুমাত্র শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে। TV9 বাংলা বিনিয়োগের কোনও উপদেশ দেয় না।

বিশেষ দ্রষ্টব্য: যে কোনও বিনিয়োগে বাজারগত ঝুঁকি রয়েছে। ফলে, আগে বিনিয়োগ সংক্রান্ত সমস্ত নথি সাবধানে পড়ে নেবেন। তারপর বিনিয়োগ নিয়ে সিদ্ধান্ত নেবেন।