Best Large Cap Mutual Funds: নতুন বছরে কোন মিউচুয়াল ফান্ড দিতে পারে ঝুঁকিহীন গ্রোথ?
Large Cap Funds: কোনও বিনিয়োগকারী যখন লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চাইছেন তখন বুঝতে হবে তাঁর বিনিয়োগের মূল উদ্দেশ্য বেশি রিটার্ন পাওয়া নয়, এই বিনিয়োগের মূল উদ্দেশ্য সেফটি ও সিকিওরিটি। কারণ বেশি রিটার্ণ পেতে চাইলে বিনিয়োগকারী অবশ্যই মাল্টি ক্যাপ বা স্মল ক্যাপ ফান্ডেই বিনিয়োগ করবে।
নতুন বছর দোরগোড়ায় প্রায় কড়া নাড়ছে। বাকি আর ১ মাসও নেই। কিন্তু নতুন বছরে বিনিয়োগ করার জন্য কোন লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড ভাল হবে সেই তুল্যমূল্য বিচার করার সময় এসে গেছে।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে গেলে প্রথমেই জানতে হবে মিউচুয়াল ফান্ড কী। মিউচুয়াল ফান্ড (Mutual Fund) হল একপ্রকার তহবিল যা একজন পেশাদার ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা পরিচালিত হয়। সাধারণ বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে, তাঁদের সেই অর্থ ফান্ড ম্যানেজাররা ইক্যুইটি, বন্ড, বা বিভিন্ন ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করে।
যে সমস্ত কোম্পানি নিজস্ব সেক্টরে পায়োনিয়র বা মার্কেট লিডার অর্থাৎ, বড় বড় যে সমস্ত কোম্পানি যাদের অপারেশনাল ম্যানেজমেন্ট ভাল, ক্যাশ ফ্লো স্টেডি ও ব্যালেন্স শিট যথেষ্ট শক্তিশালী সেই সব কোম্পানিকে লার্জ ক্যাপ কোম্পানি বলে। লার্জ ক্যাপ কোম্পানির বাজারে মূলধন ২০ হাজার কোটি টাকার বেশি হয়। বিনিয়োগের বাজার নিয়ন্ত্রণকারী ভারত সরকারের সংস্থা সেবির (SEBI) নিয়ম অনুযায়ী যদি ইক্যুইটি ফান্ডের মূলধনের ৮০ শতাংশ লার্জ ক্যাপ কোম্পানিগুলোতে বিনিয়োগ করা থাকে, তাহলে সেই ইক্যুইটি ফান্ডগুলোকে লার্জ ক্যাপ ফান্ড বলে। লার্জ ক্যাপ কোম্পানিগুলো স্টেবেল বা স্থিতিশীল হওয়ায় লার্জ ক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করা অনেক কম ঝুঁকিপূর্ণ কাজ।
কোনও বিনিয়োগকারী যখন লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে চাইছেন তখন বুঝতে হবে তাঁর বিনিয়োগের মূল উদ্দেশ্য বেশি রিটার্ন পাওয়া নয়, এই বিনিয়োগের মূল উদ্দেশ্য সেফটি ও সিকিওরিটি। কারণ বেশি রিটার্ন পেতে চাইলে বিনিয়োগকারী অবশ্যই মাল্টি ক্যাপ বা স্মল ক্যাপ ফান্ডেই বিনিয়োগ করবে।
এখানে প্রশ্ন আসতেই পারে লার্জ ক্যাপ ফান্ডগুলোর মধ্যে কোন ফান্ড সবচেয়ে ভাল। যে কোনও লার্জ ক্যাপ যা মূলধনের ৮০ শতাংশ লার্জ ক্যাপ স্টকে বিনিয়োগ করে নাকি কোনও ইনডেক্স ফান্ড। এই ক্ষেত্রে শেয়ার মার্কেটের মহাতারকা বলা যায় যাঁকে, সেই ওয়ারেন বাফেটের পরামর্শ মাথায় রাখা যেতে পারে। তিনি বলেছিলেন, যে কোনও ফান্ডের তুলনায় ইনডেক্স ফান্ড সব সময় ভাল। এবং বিশেষজ্ঞরাও দেখেছেন, বেশিরভাগ ক্ষেত্রে ইনডেক্স ফান্ড অন্য ফান্ডের তুলনায় বেশি ভাল রিটার্ন দেয়। অর্থাৎ, সমান ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও ইন্ডেক্স ফান্ড অন্য লার্জ ক্যাপ ফান্ডের তুলনায় বেশি রিটার্ন দেয়।
এবার প্রশ্ন আসে একাধিক ইনডেক্সের মধ্যে কোন ইনডেক্সে বিনিয়োগ করায় ঝুঁকি সবচেয়ে কম। আমরা যদিও জানি, একাধিক ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করলে বিনিয়োগের ঝুঁকি কম হয়। সেক্ষেত্রে মনে হতেই পারে নিফটি ১০০ ইনডেক্সে বিনিয়োগ করলে তাতে ঝুঁকি সবচেয়ে কম। কিন্তু তথ্য বিশ্লেষণ করে দেখা গিয়েছে, ২০-এর বেশি স্টকে বিনিয়োগ করা হলে ঝুঁকি যতটা তার তুলনায় আরও বেশি স্টকে বিনিয়োগ করা হলেও ঝুঁকি তার তুলনায় কম আর হয় না। অর্থাৎ ২০ বা ৩০ বা ৫০ স্টকে বিনিয়োগ করা হলে ঝুঁকি প্রায় একই থাকে। ফলে নিফটি ৫০ বা নিফটি ১০০-এর তুলনায় সেনসেক্স, যাতে ৩০টি স্টক রয়েছে, তাতে বিনিয়োগ করা ভাল।
এরপর আসে বিভিন্ন ফান্ডে বিনিয়োগের এক্সপেন্স রেশিও। যে ফান্ডের এক্সপেন্স রেশিও কম সেই ফান্ডের জন্য ট্যাক্সও কম দিতে হয়। এছাড়াও বিভিন্ন অ্যাসেট ম্যানাজমেন্ট কোম্পানির মধ্যে যে কোম্পানির রেপুটেশন ভাল সেই কোম্পানির দিকে সব সময় নজর রাখতে হয়। এই সব দিক বিচার করে ৪টি এমন মিউচুয়াল ফান্ড পাওয়া যায় যেখানে বিনিয়োগ করায় ঝুঁকি সবচেয়ে কম।
১. নিপ্পন ইন্ডিয়া ইন্ডেক্স ফান্ড এস&পি বিএসই সেনসেক্স প্ল্যান ডিরেক্ট গ্রোথ
১ বছরের রিটার্ন ৯.০৯ শতাংশ। ৩ বছরের রিটার্ন ১৫.৬৫ শতাংশ। ৫ বছরের রিটার্ন ১৪.৪২ শতাংশ। ১০ বছরের রিটার্ন ১৩.৩১ শতাংশ। এক্সপেন্স রেশিও ০.১৮ শতাংশ।
২. এইচডিএফসি ইন্ডেক্স এস&পি বিএসই সেনসেক্স ডিরেক্ট প্ল্যান গ্রোথ
১ বছরের রিটার্ন ৯.০১ শতাংশ। ৩ বছরের রিটার্ন ১৫.৬২ শতাংশ। ৫ বছরের রিটার্ন ১৪.৩৫ শতাংশ। ১০ বছরের রিটার্ন ১৩.৬৩ শতাংশ। এক্সপেন্স রেশিও ০.২০ শতাংশ।
৩. টাটা এস&পি বিএসই সেনসেক্স ইনডেক্স ডিরেক্ট
১ বছরের রিটার্ন ৮.৯০ শতাংশ। ৩ বছরের রিটার্ন ১৫.২৪ শতাংশ। ৫ বছরের রিটার্ন ১৪.২৩ শতাংশ। ১০ বছরের রিটার্ন ১৩.৩৩ শতাংশ। এক্সপেন্স রেশিও ০.২৭ শতাংশ।
৪. এলআইসি এমএফ এস&পি বিএসই সেনসেক্স ফান্ড ডিরেক্ট গ্রোথ
১ বছরের রিটার্ন ৯.০৩ শতাংশ। ৩ বছরের রিটার্ন ১৫.৪১ শতাংশ। ৫ বছরের রিটার্ন ১৪.১৮ শতাংশ। ১০ বছরের রিটার্ন ১৩.০২ শতাংশ। এক্সপেন্স রেশিও ০.৩৮ শতাংশ।
